Global bond fund focused on climate change

Pictet Asset Management gibt die Auflegung des Pictet-Climate Government Bond Fonds bekannt, der das Thema Klimawandel als derzeit dringlichste ESG-Komponente staatlicher Politik in die Investitionslandschaft der Staatsanleihen integriert.

Der in Luxemburg domizilierte OGAW-konforme Staatsanleihenfonds zieht für seine Investitionen an Industrie- und Schwellenmärkten die CO2-Strategie der einzelnen Länder heran. Der Fonds gilt als Artikel 9 Fonds gemäss der SFDR-Richtlinien und wird von einem Beirat aus Klimaexperten unterstützt.

Der Pictet-Climate Government Bond Fonds richtet sich an institutionelle Anleger und Finanzintermediäre, die einen globalen Fonds mit dem Risiko/Ertragsprofil von Staatsanleihen und einem reduzierten CO2-Fussabdruck suchen. Dies wird durch die Allokation von Kapital in Ländern erreicht, deren Kohlenstoffemissionen sowohl in absoluten Zahlen als auch gemessen an ihrer Wirtschaftsleistung am schnellsten sinken. Dieser Schwerpunkt könnte zur Folge haben, dass Länder, die derzeit wichtiger Bestandteil traditioneller Anleiheindizes sind, nicht mehr Berücksichtigung finden, was den Anlegern zusätzliche Diversifizierungsvorteile bietet.Um bestmögliche Anlageergebnisse zu erzielen, werden die CO2-Emissionen aus einem investierbaren Universum von Unterzeichnerländern des Pariser Abkommens analysiert, da diese von allen Treibhausgasen am stärksten zur Erderwärmung beitragen. Zudem wird ein externer Beirat aus Klimaexperten zu Rate gezogen, um die Massnahmen und Entwicklungen zur Bekämpfung des Klimawandels der ausgewählten Länder zu beurteilen.

Zwar können einige Schwellenländer relativ betrachtet zu den grössten Verschmutzern gehören, gleichzeitig können sie aber auch einen wichtigen Beitrag zur Lösung der Klimakrise leisten, zumal sie häufig am stärksten unter den Folgen von extremen Wetterereignissen leiden. Entsprechend begünstigt die Strategie jene Industrie- und Schwellenländer, die einen positiven Trend zur Senkung ihrer Kohlenstoffemissionen aufweisen.

Weltweit wird derzeit in Anleihen von Regierungen und deren Behörden im Umfang von USD 88 Billionen investiert.

„Unsere Strategie“, so Hoxha weiter, „begünstigt Emittenten, die Klimaprobleme angehen, während jene abgestraft werden, die sich weniger umfassend engagieren. Dementsprechend wird unser Portfolio eine andere Allokation aufweisen als gängige Weltanleiheindizes und somit Anlegerinnen und Anlegern ein diversifizierteres Portfolio mit einem geringeren CO2-Fussabdruck bieten. Anlegerinnen und Anlegern stehen heute nur wenige vergleichbare Fonds zur Verfügung.“

Im Beirat des Fonds sitzen führende Akademiker zum Thema Klimawandel: Professor Michael Köhl, Leiter des Instituts für Weltforstwirtschaft der Universität Hamburg und Professor für Forstwirtschaft. Dr. Joeri Rogelj, PHD, Forschungsleiter und Juniorprofessor für Klimawandel und Umwelt am Grantham Institute des Imperial College in London. Professor Vaclav Smil, PHD, Distinguished Professor Emeritus der Universität von Manitoba (Winnipeg) – Fakultät für Umwelt, Fellow der Royal Society of Canada (Science Academy) und Member des Order of Canada.